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补习财务第一节

用企业自己的钱(权益)、借来的钱(负债)购买资产(资产),投入运营(成本、费用),产生收入(收入),实现利润(净利润),第一轮循环。

三个表都在说公司财务情况,角度不同。资产负债表从产权角度出发,告诉你公司有多少资产,这些资产是借债还是股东投入。期末和期初一比较,就很清楚公司的资产和债权股权的变化了。

利润表是从赚不赚钱的角度出发,你理论上收客户多少,你理论上付给供应商,员工,银行,政府等各路人马多少,最后理论上有没得剩,有得剩就归股东了,还倒贴也算股东,结果就通过股权增减和上面资产负债表连上了。

现金流量表是非常具有实际意义的。很多时候公司都是因为资金流断裂而不是常年亏损而倒闭。对于公司来说,赚了多少固然重要,但更重要的是真金白银拿到手。那从现金角度理解很清晰,就是实实在在的钱从哪里来,往哪里去。一般分从日常经营的进进出出,实在有余钱或缺钱就通过投资或者筹资解决。相对而言,利润表也能看出有什么成本或收入,但收付有没有完全就看不到了。

 

 

 

作者:郑智燮
链接:https://www.zhihu.com/question/22352068/answer/79244965
来源:知乎
著作权归作者所有,转载请联系作者获得授权。资产负债表

这张表反映的是企业在某一时点的财务状况,主要包括资产、负债以及所有者权益。通俗点说,它其实告诉了你企业现在名下有多少可调配利用的经济资源(资产),对外面借了或者欠了多少钱(负债),在这些经济资源中扣除需要偿还的债务,还有多少净资产属于股东或者投资人(所有者权益)。

而资产负债表有一个最著名的公式,那便是资产=负债+所有者权益。其实这张表反映的是公司资本的壮大原因,是投资来的,还是借来的,有了这些资本之后,又是怎么使用的。

利润表

这张表的名字应该是最通俗易懂的,反映了企业在某一时点的经营成果,也就是赚了多少,为股东带来多少收益等等。因为股东最关心的问题便是这家企业能不能为我赚钱,让我钱花的值得,所以一家企业的盈利能力是其生命线。

此表会包含企业总共赚了多少钱(收入),经营过程中花了哪些必要的钱(费用)以及扣除费用后的留存(利润)。所以利润表上也有一个恒等公式,那就是利润=收入-费用。

现金流量表

一家企业就算资产很雄厚,也可能发生手头一时没有钱用的资金短缺的情况,这个就要看现金流量表了。本表反映了资金进入和流出企业的情况。使用的会计方法不同,报表最终的数据结果也会不一样,所以现金流量对股东来说是很重要的衡量公司财务的指标。

一家公司的收入里,很可能包含着放在外面还没有收回来的款项,虽然现在看不到钱,但也记录在里面了。因此了解真实经营成果,现金流量表不可不看。

它其实反映了企业的利润是否真实,是否还有隐瞒的利润以及企业的发展前景如何。

三者之间的关系

财务报表最有价值的时刻,是将三张报表放在一起的时候。很多小企业不使用复式记账,所以只准备一张利润表,这其实是没有办法让会计信息的使用者了解到公司真实的业绩情况的。

有了复式记账,准备资产负债表和利润表就有了丰富的信息来源,会计系统也更加完整。而现金流量表以及报表的附注,皆是为了给资产负债表和利润表提供支撑和更加全面的信息。一切最终还要归结到向外披露公司财务状况、经营成果,以期给投资人、股东提供决策层面上的参考。三张表的大致关系,总结如下:

  1. 资产负债表和利润表是公司所有会计账户的总括;
  2. 利润表的结果被记录在资产负债表的所有者权益里,作为留存收益;
  3. 利用资产负债表和利润表的变动情况,编制现金流量表。
大家七嘴八舌说这么多,还是没有通俗的解释出来。我来试着解释一下。
看财务报表其实就是想了解发布这些报表的公司情况,而财务报表就是公司情况的书面证明。这就好比相亲,公司好,你就选它投资它,公司不好,你能知道哪里不好,为什么不好。
“家底”——资产负债表。别人看你资产负债表,看你资产、看你负债、看你所有者权益,就能初步了解你这个公司具体规模怎么样,有多少钱是借的,有多少钱是投资者投的。相亲对象的家底厚实,这心就放下去一半。
“能力”——利润表。别人看你利润表,看你主营业务利润,看你总利润,看你净利润,就是想看你这个公司的赚钱能力怎么样。再看到相亲对象有能力,恩!这小伙更加不错了。
“日子”——现金流量表。现金流是公司的血液,现金流一断,那么公司基本也就破产了。别人看你平时现金多不多,现金哪里来,现金去哪里。日子过得有条不紊,充实。最后就更加确定了这个小伙子确实不错,值得依赖。

作者:Black兔子君
链接:https://www.zhihu.com/question/22352068/answer/21108752
来源:知乎
著作权归作者所有,转载请联系作者获得授权。

作者:肖素
链接:https://www.zhihu.com/question/22352068/answer/21117889
来源:知乎
著作权归作者所有,转载请联系作者获得授权。

会计和出纳相当于程序员,财务经理相当于项目经理。

所以要找对级别。不要琢磨细节了。

理顺流程,制定规范,有错误还有谱。要是直接不靠谱,那就不好办了。

看再多的书也很难起到作用。

不要把财务简单的和会计,出纳,管钱管账停留在这种级别。

 

资产负债表

变现能力比率

变现能力是企业产生现金的能力。它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少[2]

流动比率

企业设置的标准值 2
意义:体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多,短期债务越少,则流动比率越大,企业的短期偿债能力越强。
分析提示:低于正常值,企业的短期偿债风险较大。一般情况下,营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。

速动比率

标准值意义:比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中,尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货,因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比,以衡量企业的短期偿债能力。
分析提示:低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力,账面上的应收账款不一定都能变现,也不一定非常可靠。

变现能力分析总提示

(1)增加变现能力的因素:可以动用的银行贷款指标;准备很快变现的长期资产偿债能力的声誉。
(2)减弱变现能力的因素:未作记录的或有负债;担保责任引起的或有负债。

资产管理比率

公式: 存货周转率=产品销售成本 / [(期初存货+期末存货)/2]

企业财务文化——财务风险
企业设置的标准值:3
意义:存货的周转率存货周转速度的主要指标。提高存货周转率,缩短营业周期,可以提高企业的变现能力。
分析提示:存货周转速度反映存货管理水平,存货周转率越高,存货的占用水平越低,流动性越强,存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力,也是整个企业管理的重要内容。
存货周转天数
公式: 存货周转天数=360/存货周转率=[360*(期初存货+期末存货)/2]/ 产品销售成本
企业设置的标准值:120
意义:企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率,缩短营业周期,可以提高企业的变现能力。
分析提示:存货周转速度反映存货管理水平,存货周转速度越快,存货的占用水平越低,流动性越强,存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力,也是整个企业[3]  管理的重要内容。
定义:指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。
公式:应收账款周转率=销售收入/[(期初应收账款+期末应收账款)/2]
企业设置的标准值:3
意义:应收账款周转率越高,说明其收回越快。反之,说明营运资金过多呆滞在应收账款上,影响正常资金周转及偿债能力
分析提示:应收账款周转率,要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况:
第一,季节性经营的企业;
第二,大量使用分期收款结算方式;
第三,大量使用现金结算的销售;
第四,年末大量销售或年末销售大幅度下降。
应收账款周转天数
定义:表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。
公式:应收账款周转天数=360 / 应收账款周转率
=(期初应收账款+期末应收账款)/2] / 产品销售收入
企业设置的标准值:100
意义:应收账款周转率越高,说明其收回越快。反之,说明营运资金过多呆滞在应收账款上,影响正常资金周转及偿债能力
分析提示:应收账款周转率,要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况:
第一,季节性经营的企业;
第二,大量使用分期收款结算方式;
第三,大量使用现金结算的销售;
第四,年末大量销售或年末销售大幅度下降。
={[(期初存货+期末存货)/2]* 360}/产品销售成本+{[(期初应收账款+期末应收账款)/2]* 360}/产品销售收入
企业设置的标准值:200
意义:营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间。一般情况下,营业周期短,说明资金周转速度快;营业周期长,说明资金周转速度慢。
分析提示:营业周期,一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析。营业周期的长短,不仅体现企业的资产管理水平,还会影响企业的偿债能力和盈利能力。
公式:流动资产周转率=销售收入/[(期初流动资产+期末流动资产)/2]
企业设置的标准值:1
意义:流动资产周转率反映流动资产的周转速度,周转速度越快,会相对节约流动资产,相当于扩大资产的投入,增强企业的盈利能力;而延缓周转速度,需补充流动资产参加周转,形成资产的浪费,降低企业的盈利能力。

分析提示: 流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析,和反映盈利能力的指标结合在一起使用,可全面评价企业的盈利能力。

企业财务流程图
公式:总资产周转率=销售收入/[(期初资产总额+期末资产总额)/2]
企业设置的标准值:0.8
意义:该项指标反映总资产的周转速度,周转越快,说明销售能力越强。企业可以采用薄利多销的方法,加速资产周转,带来利润绝对额的增加。
分析提示:总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。经常和反映盈利能力的指标一起使用,全面评价企业的盈利能力。

负债比率

负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率。它反映企业偿付到期长期债务的能力。
公式:资产负债率=(负债总额 / 资产总额)*100%
企业设置的标准值:0.7
意义:反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率
分析提示:负债比率越大,企业面临的财务风险越大,获取利润的能力也越强。如果企业资金不足,依靠欠债维持,导致资产负债率特别高,偿债风险就应该特别注意了。 资产负债率在60%—70%,比较合理、稳健;达到85%及以上时,应视为发出预警信号,企业应提起足够的注意。
公式:产权比率=(负债总额 /股东权益)*100%
企业设置的标准值:1.2
意义:反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结构是否合理、稳定。同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度。
分析提示:一般说来,产权比率高是高风险、高报酬的财务结构,产权比率低,是低风险、低报酬的财务结构。从股东来说,在通货膨胀时期,企业举债,可以将损失和风险转移给债权人;在经济繁荣时期,举债经营可以获得额外的利润;在经济萎缩时期,少借债可以减少利息负担和财务风险
公式:有形净值债务率=[负债总额/(股东权益-无形资产净值)]*100%
企业设置的标准值:1.5
意义:产权比率指标的延伸,更为谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。不考虑无形资产包括商誉、商标、专利权以及非专利技术等的价值,它们不一定能用来还债,为谨慎起见,一律视为不能偿债。
分析提示:从长期偿债能力看,较低的比率说明企业有良好的偿债能力,举债规模正常。
公式:已获利息倍数=息税前利润 / 利息费用
=(利润总额+财务费用)/(财务费用中的利息支出+资本化利息)
通常也可用近似公式:已获利息倍数=(利润总额+财务费用)/ 财务费用
企业设置的标准值:2.5
意义:企业经营业务收益与利息费用的比率,用以衡量企业偿付借款利息的能力,也叫利息保障倍数。只要已获利息倍数足够大,企业就有充足的能力偿付利息。
分析提示:企业要有足够大的息税前利润,才能保证负担得起资本化利息。该指标越高,说明企业的债务利息压力越小。

盈利能力比率

盈利能力就是企业赚取利润的能力。不论是投资人还是债务人,都非常关心这个项目。在分析盈利能力时,应当排除证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、会计政策财务制度变更带来的累积影响数等因素。[4]
公式:销售净利率=净利润 / 销售收入*100%
企业设置的标准值:0.1
意义:该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少。表示销售收入的收益水平。
分析提示:企业在增加销售收入的同时,必须要相应获取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或有所提高。销售净利率可以分解成为销售毛利率销售税金率、销售成本率、销售期间费用率等指标进行分析。
销售毛利率
公式:销售毛利率=[(销售收入-销售成本)/ 销售收入]*100%
企业设置的标准值:0.15
意义:表示每一元销售收入扣除销售成本后,有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。
分析提示:销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础,没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利。企业可以按期分析销售毛利率,据以对企业销售收入、销售成本的发生及配比情况作出判断。
资产净利率
公式:资产净利率=净利润/ [(期初资产总额+期末资产总额)/2]*100%
企业设置的标准值:根据实际情况而定
意义:把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较,表明企业资产的综合利用效果。指标越高,表明资产的利用效率越高,说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果,否则相反。
分析提示:资产净利率是一个综合指标。净利的多少与企业的资产的多少、资产的结构、经营管理水平有着密切的关系。影响资产净利率高低的原因有:产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小。可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在的问题。
公式:净资产收益率=净利润/ [(期初所有者权益合计+期末所有者权益合计)/2]*100%
企业设置的标准值:0.08
意义:净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率,也叫净值报酬率或权益报酬率,具有很强的综合性。是最重要的财务比率。
分析提示:杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素,进一步剖析影响所有者权益报酬的各个方面。如资产周转率销售利润率权益乘数。另外,在使用该指标时,还应结合对“应收账款”、“其他应收款” 、“ 待摊费用”进行分析。

现金流量分析

现金流量表的主要作用是:
第一,提供本企业现金流量的实际情况;
第二,有助于评价本期收益质量
第三,有助于评价企业的财务弹性
第四,有助于评价企业的流动性;
第五,用于预测企业未来的现金流量。

流动性分析

流动性分析是将资产迅速转变为现金的能力。

公式:现金到期债务比=经营活动现金净流量 / 本期到期的债务

企业财务文化_企业财务文化图
企业设置的标准值:1.5
意义:以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比较,可以体现企业的偿还到期债务的能力。
分析提示:企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外,一般应当是经营活动的现金流入才能还债。
公式:现金流动负债比=年经营活动现金净流量 / 期末流动负债
企业设置的标准值:0.5
意义:反映经营活动产生的现金对流动负债的保障程度。
分析提示:企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外,一般应当是经营活动的现金流入才能还债。
公式:现金流动负债比=经营活动现金净流量/ 期末负债总额
企业设置的标准值:0.25
意义:企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外,一般应当是经营活动的现金流入才能还债。
分析提示:计算结果要与过去比较,与同业比较才能确定高与低。这个比率越高,企业承担债务的能力越强。这个比率同时也体现企业的最大付息能力。

获取现金的能力

公式:销售现金比率=经营活动现金净流量 / 销售额
企业设置的标准值:0.2
意义:反映每元销售得到的净现金流入量,其值越大越好。
分析提示:计算结果要与过去比,与同业比才能确定高与低。这个比率越高,企业的收入质量越好,资金利用效果越好。
公式:每股营业现金流量=经营活动现金净流量 / 普通股股数
普通股股数由企业根据实际股数填列。
企业设置的标准值:根据实际情况而定
意义:反映每股经营所得到的净现金,其值越大越好。
分析提示:该指标反映企业最大分派现金股利的能力。超过此限,就要借款分红。
公式:全部资产现金回收率=经营活动现金净流量 / 期末资产总额
企业设置的标准值:0.06
意义:说明企业资产产生现金的能力,其值越大越好。
分析提示:把上述指标求倒数,则可以分析,全部资产用经营活动现金回收,需要的期间长短。因此,这个指标体现了企业资产回收的含义。回收期越短,说明资产获现能力越强。

财务弹性分析

公式:现金满足投资比率=近五年累计经营活动现金净流量 / 同期内的资本支出存货增加、现金股利之和。
企业设置的标准值:0.8
取数方法:近五年累计经营活动现金净流量应指前五年的经营活动现金净流量之和;同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和也从现金流量表相关栏目取数,均取近五年的平均数;
资本支出,从购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金项目中取数;
存货增加,从现金流量表附表中取数。取存货的减少栏的相反数即存货的增加;现金股利,从现金流量表的主表中,分配利润或股利所支付的现金项目取数。如果实行新的企业会计制度,该项目为分配股利、利润或偿付利息所支付的现金,则取数方式为:主表分配股利、利润或偿付利息所支付的现金项目减去附表中财务费用
意义:说明企业经营产生的现金满足资本支出存货增加和发放现金股利的能力,其值越大越好。比率越大,资金自给率越高。
分析提示:达到1,说明企业可以用经营获取的现金满足企业扩充所需资金;若小于1,则说明企业部分资金要靠外部融资来补充。
公式:现金股利保障倍数=每股营业现金流量 / 每股现金股利
企业设置的标准值:2
意义:该比率越大,说明支付现金股利的能力越强,其值越大越好。
分析提示:分析结果可以与同业比较,与企业过去比较。
营运指数
公式:营运指数=经营活动现金净流量 / 经营应得现金
其中:经营所得现金=经营活动净收益+ 非付现费用
=净利润 – 投资收益 – 营业外收入 + 营业外支出 + 本期提取的折旧+无形资产摊销 + 待摊费用摊销 + 递延资产摊销
企业设置的标准值:0.9
意义:分析会计收益现金净流量的比例关系,评价收益质量
分析提示:接近1,说明企业可以用经营获取的现金与其应获现金相当,收益质量高;若小于1,则说明企业的收益质量不够好。
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